Zájem o investice do kryptoměn v loňském roce prudce vzrostl díky prudkému růstu cen bitcoinu (BTCUSD) a zvýšené poptávce po bitcoinových fondech obchodovaných na burze (ETF). Podle nedávného průzkumu společností Bitwise a VettaFi 96 % finančních poradců uvedlo, že od svých klientů dostávají dotazy týkající se kryptoměn – výrazný skok oproti 88 % v předchozím roce. Pouze 14 % poradců však v současné době doporučuje alokaci kryptoaktiv v portfoliích s odkazem na obavy z volatility a rizika.
Rally bitcoinu podněcuje zvědavost investorů
Meteorický vzestup bitcoinu na začátku roku 2024 podpořil zájem investorů. Na trh vstoupily spotové bitcoinové ETF, které snížily překážky vstupu a vyvolaly šílenou investiční aktivitu. Poptávka dále vzrostla, když prezidentské volby v USA přinesly naději na politiku příznivou pro kryptografický průmysl za nové Trumpovy administrativy. Do prosince dosáhly ceny bitcoinu rekordní hodnoty 108 000 USD, což je dramatický nárůst oproti 67 000 USD před volbami.
Andrew Cook, partner společnosti Berman McAleer, vysvětluje: „Kdykoli nějaké aktivum přináší značné výnosy, může investory lákat strach z promeškání (FOMO). Výkonnost bitcoinu spolu s humbukem kolem nových ETF tento sentiment ještě zesílil.“
Pozoruhodné je, že institucionální investoři nejsou vůči FOMO imunní. Téměř polovina dotázaných poradců pracujících s penzijními společnostmi, RIA a wirehousy přiznala, že ve svých osobních portfoliích drží kryptoaktivum.
Proč stále převažuje opatrnost
Navzdory rostoucímu počtu dotazů klientů nabádají finanční poradci k opatrnosti při investování do kryptoměn. Volatilita bitcoinu je i nadále značným problémem. Během tří měsíců se jeho cena pohybovala od 67 000 dolarů do více než 108 000 dolarů, než klesla pod 90 000 dolarů. Takto rychlé změny poukazují na rizika spojená s digitálními aktivy.
Justin Waring, senior stratég pro celkové bohatství ve společnosti UBS, doporučuje klientům, aby ke kryptoměnám přistupovali jako ke spekulativnímu aktivu. „Investujte jen tolik, kolik si můžete dovolit ztratit,“ varuje. Waring často doporučuje umístit kryptoměnové podíly na samostatný „zábavní“ účet, nikoli do hlavního investičního portfolia.
Alokace portfolia a řízení rizik
Poradci obecně doporučují konzervativní alokaci kryptoaktiv – ne více než 3 až 10 % portfolia. Stephan Shipe, certifikovaný finanční plánovač (CFP) ve společnosti Scholar Financial Advising, doporučuje omezit držbu, pokud se kryptoaktivum stane neúměrně velkou částí klientova majetku. „Snížení expozice pomáhá zmírnit nadměrné riziko,“ vysvětluje Shipe.
Krypto ETF představují bezpečnější alternativu pro opatrné investory. Na rozdíl od přímého vlastnictví kryptoměn nabízejí ETF zjednodušený přístup bez rizika ztráty soukromých klíčů nebo hesel. I tyto investiční nástroje však podléhají volatilitě trhu.
Regulační dopady a vzdělávání
S tím, jak se kryptografie dostává do popředí zájmu, bude její budoucnost určovat vývoj v oblasti regulace. Nedávné volby zvýšily očekávání příznivé kryptolegislativy, ale nejistota přetrvává. Poradci zdůrazňují potřebu komplexního vzdělávání investorů, aby pomohli klientům rozlišit mezi legitimními příležitostmi a spekulativními bublinami.
Závěr
Ačkoli nárůst zájmu o investice do kryptoměn poukazuje na jejich rostoucí atraktivitu, finanční poradci nadále upřednostňují opatrnost. Zásadní je vyvážení potenciálu vysokých výnosů s riziky extrémní volatility. Zaměřením se na obezřetnou správu portfolia, povědomí o regulaci a vzdělávání investorů mohou jednotlivci procházet tímto dynamickým trhem bezpečněji.
Investoři by si také měli být vědomi vyvíjejících se technologií, které ovlivňují trh s kryptoměnami. Inovace, jako jsou decentralizované finance (DeFi) a nefinancovatelné tokeny (NFT), přinášejí do tohoto prostoru další složitost a rizika. Porozumění těmto technologiím vyžaduje důkladný průzkum a odborné vedení. Poradci doporučují průběžné vzdělávání prostřednictvím renomovaných finančních zdrojů a konzultace s odborníky specializujícími se na digitální aktiva.
Klíčová navíc zůstává diverzifikace. Kryptoměny sice mohou být součástí portfolia, ale měly by doplňovat, nikoli nahrazovat tradiční investiční nástroje, jako jsou akcie a dluhopisy. Diverzifikace pomáhá zmírnit dopad nepředvídatelných výkyvů kryptoaktiv na celkové finanční zdraví. Vyvážená strategie s jasnými cíli a rizikovými parametry nakonec zajistí odolnější investiční přístup.
Vybraný obrázek:
